Rusya bağlantısı nedeniyle (oğul Trump) Başkan Trump’ın azledilmesinin yeniden gündeme gelmesi, dolar üzerinde ciddi baskı kurdu
Merkel’in Avrupa Merkez Bankası’nın para politikasına yönelik eleştirileri de EUR cephesinde alımları destekledi
İngiltere cephesinde Brexit belirsizliği, siyasi zayıflık ve İngiltere Merkez Bankası’nın para politikası konusunda tutarsız iletişimi, Sterlin üzerinde baskı kurdu
Netice itibarı ile dün günün kazananı EUR oldu. Teknik anlamda 1,15 seviyesinin kırılması, EUR/USD kısa pozisyonların hızla kapanmasına neden olabilir
Teknik bir bakış açısı ile EUR/GBP paritesinde de kemerlerin bağlanabileceğini düşünüyoruz (bakınız grafik)
USD/TL kurunda aşağıda 3,6015 yukarda ise 3,6450 seviyeleri takip edilebilir. Geçildiği yöne doğru hareket sertleşecektir
Dün EUR/TL kuru rekor seviyelere yaklaşırken, içerde tahvil faizleri yükselirken, Borsa İstanbul ise günü % 2 yükselişe rekor seviyede tamamladı
Bu bağlamda ya kur, ya faiz, ya da borsa cephesinde fiyatlama hatalı. Teknik göstergeler, borsa cephesinde son dem yükselişin yaşandığına işaret ediyor
Bugün TSİ17:00’de konuşacak olan FED Başkan Yellen’in konuşmasının çok da yumuşak bir tonda olmayacağını düşünüyoruz
Yellen ardından piyasalar kendilerine yön tayin edecektir
Ø Piyasa Özeti ve Yorumu
Dün gündemi adeta sarsan gelişmeler peş peşe geldi. Sabah saatlerinde, Bloomberg HT’nin web sitesinde yayımlanan bir haber, içerde hareketli bir seyir yaşanmasına neden oldu. Habere göre, kuvvetli mevduat sahibi olan 50,000 mudinin devamlı hoşgeldin faizi almak adına bankalar arasında turlamasına bir önlem alınabileceğine vurgu yapılması, serbest piyasaya müdahale olarak yorumlanmak suretiyle Türk mali piyasalarında günün ilk yarısında satıcılı bir havanın hakim olmasına neden oldu. 3,61 seviyesinin altından güne başlayan USD/TL kuru, günün ilk yarısında kuvvetli alımların eşliğinde en yüksek 3,6440 seviyesinden işlem görürken, tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş, EUR/TL kurunda rekor seviyelere yakın harekete rağmen, Borsa Istanbul’un da günü tüm zamanların zirvesinde, hacim destekli bir şekilde % 2 yükselişle 103,182 puan seviyesinden tamamlaması bir miktar kafa karışıklığına neden oldu. Türk mali piyasaarında kur ve faiz yükselirken, borsanın da yükselişe eşlik etmesini tam olarak açıklayamıyoruz. Ancak, Kredi Garanti Fonu nedeniyle artan kredi talebi, yetersiz kaynak ve düşük tasaruf ile buna cevap veremeyen Bankacılık sektörünü rahatlatmak adına dün BDDK’nin bankaların gayrimenkul portföyüne yönelik almış olduğu kararların Sermaye Yeterlilik Rasyosu üzerinden bilançolarda bir miktar da olsa rahatlama yaratmasının da deteği ile, Bankaclık endeksi günü % 4’e yakın yükselişle Mayıs 2013’den bu yana en yüksek seviyede tamamladı (!). Günün ilerleyen saatlerinde ise, uzun süredir 1,14’lü seviyelerde salınan EUR/USD paritesinin adeta şaha kalkarak 1,15 seviyesine dayandığını görüyoruz. 1,15 seviyesi teknik anlamda oldukça önemli bir seviyeye işaret ediyor. Dikkatli olmakta fayda görüyoruz. EUR’da dün yaşanan keskin yükselişin arkasında Rusya – ABD – Trump zincirinde yeni bazı gelişmelerin yaşanması olarak ön plana çıkıyor. Başkan Trump’ın büyük oğlunun Rus avukatlardan ABD seçim döneminde rakibi olan Clinton ile ilgili önemli bilgiler alındığının kanıtlanması ve maillerin dün sosyal medyaya yansıması, yeniden azil sürecini gündeme taşıyarak, ABD tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde değer kayıplarının yaşanmasına neden oldu.
Sabah saatlerinde dünden kalan iyimserlik Asya piyasalarında ivme kaybetmiş. Önde gelen endekslerde hakim renk kırmızı. Bugün gözler TSİ17:00’de Kongre konuşacak FED Başkanı Yellen’de olacaktır. Yellen, enflasyon dinamiklerinde bozulmanın geçici olduğunun altını tekrar çizerek, faiz artırım patikası ve bilanço küçültme yönünde ip uçları vermesini bekliyoruz. FED Başkanı Yellen’in konuşmasına kadar piyasanın göreceli yatay, sonrasında ise konuşmanın işaret ettiği yöne doğru ilerlemesini bekliyoruz. Bu arada konuşma metninin 15:30’da yayımlanacağını da hatırlamak gerekiyor. İçerde ise kafalar yukarda da anlatmaya çalıştığım üzere karışık. Kur ve faiz yukarı giderken, borsa da dün coşkulu bir şekilde yukarı gitti. Bu tutarsızlığın kısa vadede giderileceğini düşünüyorum. Bu minvalde, Borsa fiyatlamasını yakın gelecekte yönünü aşağıya çevirebileceğini öngörüyoruz. USD/TL cephesinde ise gözler aşağıda 100 günlük ortalamaların geçtiği 3,6015 ; yukarda ise 3,6450 aralığında. Geçildiği yöne doğru hareket sertleşebilir.
Ø EUR/USD paritesinde önemli seviyeler test ediliyor…
Önde gelen merkez bankalarının son dönemlerde sertleşen açıklamaları, piyasada var olan aşırı likiditenin yaratabileceği risklere karşı önlem alma yönünde söylem değişikliği, Avrupa cephesinde ise tahvil alım programında küçültme ve negatif faizlerden yakın zamanda dönüleceği beklentisinin yarattığı EUR yeniden pozisyonlanma isteği ile dün gece saatlerinde EUR/USD paritesi 1,1490 seviyesin dayanarak uzun süredir ön plana çıkardığımız 1,1450 – 1,1500 aralığındaki hedefimize ulaştı. Lakin, EUR’da 1,15 seviyesinin geçilme ihtimalinin de Trump haberleri ile belirdiğini göz ardı etmemek gerekiyor. EUR’da sırası ile 1,15 ve 1,16 seviyesinin ötesinde hareketin daha da sertleşme ihtimali var. Bunun cevabını bu akşam Kongre’de konuşacak Yellen’in ağzından duyacağız. Pozisyonların zarar durdur emirleri ile yürütülmesinin gerektiğinin altını çizmek istiyoruz.
Kaynak: Reuters
Kaynak: Reuters
Ø EUR/GBP paritesinde kemerleri bağlamak gerekiyor
İngiltere cephesinde kafa karışıklığının yarattığı negatif piyasa yansıması, devam eden siyasi belirsizlik, Brexit’in neler getireceğinin kestirilememesi, artan enflasyona karşı zayıf büyüme, İngiltere Merkez Bankası cephesinden gelen tutarsız açıklamalar, EUR/GBP paritesinde dün oldukça önemli seviyelerin aşılmasına neden oldu. 0,8860 seviyesinin üzerinde yaşanan gecelik kapanış, büyük resimde kanal boyu (pembe kesik çizgi) kadar yükselişe imkan tanıyabileceğine işaret ediyor. 0,8860 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 0,9365 zirvesine gitme yönünde istek de sıcak kalacaktır.
Kaynak: Reuters
Ø USD/TL kurunda 100 günlük ortalamaların geçtiği 3,6015 ile 3,6450 arasındaki sıkışma devam ediyor… Geçildiği yöne doğru hareket sertleşebilir
Dün sabah saatlerinde gelişmekte olan ülke para birimlerinin genelinde görülen satış baskısı; Türkiye cephesinde ise Bankalar arasında mevduata yüksek faiz almak adına gezen yüksek kaynak sahibi 50,000 kişiye yönelik haberlerin yarattığı endişeye paralel USD/TL kuru sabah saatlerinde bir kez daha 3,6440 seviyesini test etti. Günün ikinci yarısında, mevduata yönelik haberin yalanlanması, BDDK’nin bankaların Sermaye Yeterlilik Rasyosuna rahatlatmak adına almış olduğu bazı tedbirlerin bankacılık endeksini dün adeta uçurmasının da yardımı ile USD/TL kuru, EUR/USD paritesinin de yardımı ile yeniden 3,61’li seviyelere geri çekildi. Sıkışmanın 3,6015 ile 3,6450 arasında bugün gün boyunca devam edeceğini, TSİ17:00’de konuşacak olan FED Başkanı Yellen’in açıklamaları ardından yön bulacağını düşünüyoruz. 3,6015 seviyesinin altında veya 3,6450 üzerinde kapanış, beraberinde sert bir hareketi de getirecektir.
