Dün sabah saatlerinde İngiltere’de açıklanan zayıf enflasyon verileri, Sterlin üzerinde satış baskısı kurdu
Günün ikinci yarısında ise ABD’den gelen güçlü perakende satış rakamları ve NY FED imalat sanayi endeksi haftalardır yerlerde sürünen doların nefes almasına yardımcı oldu
Güçlü ABD verisinin yardımı ile değer kazanan dolara bir destek de içerden, siyasi cepheden geldi
CHP Antalya milletvekili Akaydın hakkında darbe girişimini “tiyatro” olarak nitelendirmesi ardından soruşturma açılması piyasalarda panik havası estirdi
CHP ve soruşturma haberleri akla bir anda “Kılıçdaroğlu” adını getirerek kur ve hisse senedi cephesinde kısa sürede panik satışlara neden oldu
USD/TL cephesinde 3,52 seviyesinden beklentimize paralel gelen tepki, CHP haberi ile 3,55 seviyelerine kadar uzansa da, günlük kapanış 3,53’lü seviyelerde yaşandı
Borsa Istanbul cephesinde ise dün rekor işlem hacmi destekli sert düşüş akla bir tek ihtimali getiriyor: Yükseliş eğilimi bitiyor mu?
Bu gece TSİ21:00’de açıklanacak FED’in 25-26 Temmuz tarihli toplantısına dair tutanaklar önemle takip edilecektir
Dikkatler FED üyelerinin enflasyon gelişmelerine ve bilanço küçültmesine dair zamanlama hakkındaki görüşleri üzerinde olacaktır
Ø Piyasa Özeti ve Yorumu
Kuzey Kore riski ile geride bıraktığımız hafta dalgalanan piyasalar, savaş tamtamlarının susması ile dün gün içerisinde açıklanacak önemli makroekonomik verilere konsantre oldu. Sabah saatlerinde İngiltere’de açıklanan ve beklentileri karşılayamayan enflasyon verisi, Sterlin çaprazlarında satış baskısı kurarken, günün ikinci yarısında ABD’de açıklanan Temmuz ayı perakende satışlar verisi doların hızlı bir şekilde değer kazanmasına neden oldu. % 0,4 artış beklenen perakende satışlar verisi % 0,6 ile bu yılın en güçlü yükselişine işaret ederken, NewYork FED imalat endeksinin de 10 beklentisinin ötesinde 25,2 ile imalat sanayide canlılığı yansıtması, doların önde gelen para birimlerine karşı değer kazanmasına neden oldu. Tabir caizse, uzun zamandır zayıf veriler ile sarsılan dolar, dün güçlü veriler ardından adeta soluklandı. Doların 6 para birimi karşısında değerini gösteren seper kur (DXY – dolar endeksi) 92,50 seviyelerinden beklediğimiz toparlanmayı göstererek dün 94 seviyesinin üzerine çıkarken, ABD 10 yıllık devlet tahvil faizlerinde de hafif çapta da olsa yükseliş görüldü. Dolara destek veren güçlü makroekonomik verilerin yanısıra, haftabaşında New York FED Başkanı Dudley’in şahin yorumları (faiz artırımını destekleyen) da doların güçlenmesine neden oldu. Bu minvalde, geride bıraktığımız hafta 1,1910 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi, dün güçlü ABD verileri ile 1,1685 seviyesine kadar geri çekilme kaydetti. Zayıf İngiltere enflasyonunun İngiltere Merkez Bankası üzerinde var olan faiz artırım baskısını alması ardından dün günün kaybedeni ise Sterlin oldu. Özellikle EUR/GBP paritesi 0,9130 seviyesine kadar yükselerek son 10 ayın yeni en yüksek seviyesini test etti.
İçerde ise günün ilk yarısında 3,52 seviyelerinden beklediğimiz tepki hareketini yapan USD/TL kuru, günün ikinci yarısında sert bir satış baskısı ile 3,55 seviyesine varan ani bir yükseliş kaydetti. Bir anda panik satışlar ile hızlı yükselen kur ardında Antalya Cumhuriyet Başsavcılığı’nın CHP’li milletvekili hakkında soruşturma başlattığı haberinin yattığını görüyoruz. İlk etapta CHP ve sorgulama haberlerinin birleşmesi, son günlerde basında yer alan ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın işaret ettiği CHP lideri Kılıçdaroğlu hakkında bir soruşturma mı diye algılanarak kısa süreli panik havasına neden oldu. Her ne kadar USD/TL kuru günü 3,55 denemesi ardından günü 3,53’lü seviyelerde tamamlasa da, Borsa Istanbul cephesinde satıcılı hava dikkatlerden kaçmadı. Rekor hacim ile gelen % 2,4 oranında satış, BIST100 endeksini 110bin seviyelerinden 106bin seviyelerine kadar geri çekti. Rekor seviyelerden gelen rekor işlem hacimli düşüşler, piyasalarda geri dönüş sinyali olarak algılanır.
ABD borsalarının anlamlı bir değişim göstermediği dünkü gün ardından, yeni gün başlangıcında, Asya piyasalarında, hafif çapta eksiler görüyoruz. EUR/USD paritesi 1,1690 seviyelerinden gelen tepki ile 1,1750 seviyelerinden güne başlıyor. Dikkatler akşam TSİ21:00’de açıklanacak FED’İn bir önceki toplantısının tutanaklarında olacaktır. Zayıf seyreden enflasyon nedeniyle kredibilite kaybı yaşayan ve piyasanın ilk faiz artışını 2018 senesine ötelediği bir ortamda, FED üyelerinin enflasyon ve belki de bilanço küçültmesi konusunda görüşleri önemli olacaktır. Makroekonomik cephede ise sabah saatlerinde İngiltere’de açıklanacak istihdam raporu; Euro Bölgesi büyüme rakamları ve günün ikinci yarısında ABD’de konut istatistikleri yakından takip edilebilir. USD/TRY kurunda 3,52 seviyeleri aşağıda destek görevi üstlenirken; yukarda ise 3,55 – 3,56 aralığından satışlar görüyoruz. Kur cephesinde anlamlı yükseliş için 3,58 üzerinde gecelik kapanış görmemiz gerekiyor. Uzun bayram tatili öncesinde TL faiz avantalı nedeniyle kur cephesinde aşağı yönlü hareket ihtimali artsa da, her geçen gün biraz daha biriken risklere karşı kurun gerilemesini risk azaltmak için kollamak daha akıllıca bir yatırım davarnışı olacağını düşünüyoruz.
Ø Sterlin zayıf enflasyonun kurbanı oldu. EUR/GBP paritesinde yeni yüksekler 0,9135 seviyesinin üzerinde görülebilir
Dün İngiltere’de açıklanan ve beklentileri karşılayamayan çekirdek ve manşet enflasyon verileri, İngiltere Merkez Bankası üzrinde var olan faiz artırım baskısını haffiletmek suretiyle Sterlin’in de değer kaybetmesine neden oldu. Brexit belirsizliğini üzerinde taşıyan Sterlin, dün açıklanan zayıf veriler ardından özellikle son dönemlerin en güçlü para birimi olan EUR karşısında 10 ayın yeni en yüksek (Sterlin en düşük) seviyelerini test etti. EUR/GBP paritesine teknik olarak yaklaşırsak, trendin mükemmel bir şekilde ilerlediğini görüyoruz. Taktiksek bir açıdan, 0,9135 seviyesinin geçilmesi ile EUR uzun pozisyon alınabilir. Öte yandan, daha iyi bir giriş seviyesi beklemeyi tercih eden yatırımcılar açısından aşağıda 0,9060 seviyesi takip edilebilir. 0,9060’ın altında gecelik bir kapanış, yükseliş trendinin sorgulanmasına neden olacaktır.
Kaynak: Reuters
Ø Borsa Istanbul cephesinde yüksek seviyelerden gelen rekor işlem hacmi ile sert düşüş dikkatle takip edilmelidir
Yılbaşına nazaran % 40’ın üzerinde değer kazanan Borsa Istanbul 100 endeksi, dün rekor seviyelerden (gün içinde 110,232 görüldü) gelen yüksek işlem hacimli sert satışı, teknik analizden az çok anlayan herkes geri dönüş sinyali olarak okur. Tıpkı kara bir bulut gibi yükselişi gölgeleyen dünkü hareketin özellikle 7 milyar TL’yi aşan rekor işlem hacmi ile birleşmesi, bizlere dikkatli olunması gerektiğini fısıldıyor.
Kaynak: Reuters
Ø TÜİK verilerine göre işsizlik oranı zirve seviyelerden gevşemeye devam etti
Mayıs ayı (Nisan – Mayıs – Haziran ortalaması) manşet işsizlik oranı % 10,2 oldu. Bu oran geçen yılnı aynı döneminde % 9,4; geçen ay ise % 10,5 idi. Mevsimsellikten arındırılmış oran ise % 11,3 oldu (geçen Aralık’ta % 11,9 ile zirve yapmıştı). Yaz aylarında turizm etkisi ile işsizlik oranında ilave düşüş görebileceğimizi düşünüyoruz.
